AI的钱要从哪里赚回来？高盛给出了一个具体答案：自动驾驶。

当前，科技巨头在AI数据中心上的投资规模已接近7000亿美元，约为2020年水平的10倍。这笔钱能否产生足够回报，是华尔街最核心的疑问之一。

高盛分析师Mark Delaney近期发布最新报告，聚焦"AI对利润池的影响"，重点评估AI赋能的交通运输领域能创造多少增量利润。报告认为，自动驾驶商业化正在加速，是AI投资回报的重要来源之一。

Robotaxi：一年内预测翻近三倍

Delaney在约一年前（2025年6月）曾发布初步预测。此次更新后，数字大幅跳升。

美国robotaxi市场预测：

2030年：从此前70亿美元上调至190亿美元

2035年：进一步升至480亿美元

全球层面，Delaney预计robotaxi市场2035年将达到4150亿美元，垂直整合运营商的毛利率有望达到30%至50%，对应毛利润约1500亿美元。

推动这一预测上调的核心逻辑是：美国、中国及欧洲的自动驾驶车辆部署规模正在快速扩张。Delaney指出，"这些部署既依托Waymo、特斯拉、小马智行等企业的自研技术，也受益于英伟达（如Alpamayo平台）等公司提供的商业化Physical AI工具。"

市场需求信号已经出现。数据显示，Waymo在旧金山的市场份额在正式商业化运营20个月后已达到30%。与此同时，谷歌搜索数据也显示消费者对robotaxi的兴趣持续上升。

自动驾驶卡车：更大的利润池

Robotaxi之外，Delaney认为自动驾驶卡车将是另一个重量级利润来源。

预测数据：

美国Class 8自动驾驶卡车市场：2030年160亿美元，2035年1050亿美元

全球市场：2035年约5600亿美元

全球毛利润：2035年超过1350亿美元，未来十年累计约3000亿美元

成本端同样在快速改善。Delaney预计，自动驾驶卡车的每英里成本将在本十年末大幅下降，并在下一个十年中期稳定在约2美元/英里附近。

"总体而言，我们预计随着成本结构改善和车队规模扩大，全球自动驾驶卡车毛利润池将从2025年接近于零，增长至2035年的约1350亿美元。"Delaney在报告中写道。

北美市场已有多家企业布局，包括Aurora、Kodiak、Waabi和Plus，均计划在未来几年快速扩张车队规模。

冲击：4400亿美元现有市场面临颠覆

自动驾驶的扩张不只是新市场的增量，也意味着对现有行业的替代。

当地时间20日，据沙特阿拉伯方面消息，消息人士称，伊朗和美国将在5月底伊斯兰教朝觐季结束后于巴基斯坦首都伊斯兰堡举行新一轮谈判。

另据以色列第12频道20日报道，特朗普同内塔尼亚胡当天通话讨论了地区局势及相关安全议题，该通话“长时间且戏剧性”。以方消息人士称，会谈内容涉及伊朗问题及未来可能采取的行动，但双方尚未正式公布通话细节。

Delaney援引美国劳工统计局数据估算，美国境内可能受到冲击的经济规模约为4400亿美元，涵盖：

出租车、专车、班车及货运司机的工资收入 

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网约车平台中分配给司机的订单收入

若个人出行需求完全由自动驾驶网约车承接，汽车销量可能出现的下滑

Delaney在报告中直接点名网约车行业："我们的基准预测是，到2030年，自动驾驶将蚕食美国及加拿大网约车总订单的5%；悲观情景下，这一比例将升至16%。"

Waymo在旧金山30%的市场份额，已经是一个具体的参照。

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Delaney总结道券商配资靠谱吗，美国及其他发达国家的公路上，自动驾驶车辆的大规模涌现已是大势所趋。车队已在运营，真正的规模化将从明年开始。

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